Worauf es beim Sparen ankommt: das magische Dreieck der Geldanlage

Ist Ihr Kühlschrank kaputt, brauchen Sie ganz schnell eine eher kleinere Summe Geld, um ihn zu ersetzen. Das Geld sollte also sofort verfügbar sein. Anders sieht es aus, wenn Sie sich in 3 Jahren ein neues Auto kaufen möchten. In diesem Fall kommt es darauf an, dass Ihr Geld die nächsten 3 Jahre sicher angelegt ist und Ihre Geldanlage möglichst noch ein kleines Plus erwirtschaftet. Sparen Sie hingegen langfristig fürs Alter, kann Ihre Geldanlage auch größere Wertschwankungen verkraften. Ihr Geld kann langfristig gebunden sein.

Das magische Dreieck der Geldanlage

Je nach Ihrem Sparziel steht für Sie die Verfügbarkeit (Kühlschrank), die Sicherheit (Autokauf) oder der Ertrag (Altersvorsorge) im Vordergrund. Da keine Geldanlageform alle 3 Merkmale miteinander vereint, spricht man auch vom „Magischen Dreieck der Geldanlage“. Denn die 3 Merkmale konkurrieren miteinander:

Je höher der Ertrag, desto geringer ist die Sicherheit.

Soll Ihr Geld schnell verfügbar sein, geht das auf Kosten des Ertrags.

Bei jedem Sparziel müssen Sie deshalb über das richtige Verhältnis der 3 Merkmale entscheiden und danach die passende Geldanlageform für sich wählen.

• Sicherheit bedeutet den Erhalt des angelegten Geldes. Aktienkurse können fallen, Währungen instabil werden, Unternehmen pleitegehen. Sichere Anlagen gehen daher ein möglichst geringes Risiko ein.
• Verfügbarkeit meint die Flexibilität einer Geldanlageform. Wie schnell kann sie wieder in Bargeld umgewandelt werden? Soll das Geld jederzeit verfügbar sein, kommen nur kurzfristige Geldanlageformen in Betracht.
• Ertrag fragt nach dem Gewinn. Zinsen, Dividendenzahlungen, Ausschüttungen sowie Wertsteigerungen vermehren das eingesetzte Geld. Um verschiedene Geldanlageformen zu vergleichen, untersucht man den jährlichen Gesamtertrag.